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內容簡介

  轟動美國投資界的巨作,眾多「投資粉」引頸期盼,
  完整揭露一級市場所有秘密。

  ★★矽谷最成功投資人之一,發掘Uber等百家企業,收益超過1,500倍★★
  誰說你的投資不可能顛覆世界?全球財經讀者熱血推薦
  「所有投資人、企業主、創業家都必須一看卡拉卡尼斯的獨到見解。」
  「就算手上只有三千美元,卡拉卡尼斯也教你把夢想兌現──你的名字將出現在資本結構表上。」
  「我沒興趣當天使投資人,但我相當著迷卡拉卡尼斯精采的觀念與故事。」

  有各種不同理念的創辦人、不斷想瓜分利益的創投業者、積極蒐集情報的同業……在世上風險最高的投資當中,在全球科技產業的最前線,在一家即將成長數千倍公司的資本結構表上,你將看盡眾生百態。

  騙局.謊言 ╳ 希望.致富

  「最棒的創辦人通常都很頑固,而且目中無人。」
  看史上十強天使投資人傑森.卡拉卡尼斯如何理出脈絡,抓到矽谷獨角獸!

  一切發生在企業的創世紀,那時萬物尚未成形、危機四伏,
  誰能看出眼前的創辦人,究竟是能改變世界的瘋子,還是不擇手段的騙子?
  他的天職,是發掘下一家Google、Apple、Amazon、Netflix、Uber……
  為此他平均每一週就給一間新創公司開出支票,
  而當那些公司開始賺錢,聚光燈亮起,大批投資人受吸引而來,
  他卻抱走千倍利潤,準備退場並再度踏上旅程。

  你需要這本書──
  ★如果你是投資人,請讓卡拉卡尼斯告訴你,站在全球科技最前線且造就Amazon、Google、Facebook等大企業的投資告白。
  ★如果你是創業者,請記取卡拉卡尼斯的所有案例──別讓你的投資人猶豫,有更多讓自己接近成功的行為模式。
  ★如果你想改變產業環境,成為天使投資人,請讓卡拉卡尼斯告訴你如何踏入這一行,寫自己的傳奇故事。

名人推薦

  林之晨 / AppWorks 創投董事長暨合夥人
  謝銘元 / iFit & ECFIT 雲端CRM 創辦人

好評推薦

  「Jason Calacanis 是我很佩服的天使投資人,他的 This Week in Startups 也是我必看的 YouTube 頻道。這本書不僅觀念精確完整,內容也相當流暢易吸收,是有心想成為『好天使』的夥伴們,都可拿在手上反覆咀嚼的大作。」──林之晨 / AppWorks 創投董事長暨合夥人

  「我們動不動就會嘲笑那些說大話的人,但卡拉卡尼斯有理由洋洋自得。他不僅熬過了失敗,他還奮起成功。而他在景氣繁榮期間令紐約同行討厭的特質——舉止行為傷人、強迫推銷、持續不斷地建立人脈網路——讓他在後泡沫經濟中如魚得水。」——《連線》(Wired)

  「那就是卡拉卡尼斯的成就。只有傻瓜才會跟他對賭。」——《Fast Company》

  「那種常被形容是電影角色的人。」——《紐約客》(The New Yorker)

  「紅杉資本挹注數百萬美元給許多人脈關係深厚的創業家、學者,以及其他被稱為偵察員的人……卡拉卡尼斯先生就是最早的偵察員之一,並經營一家線上新聞新創公司Inside.com,而該公司紅杉資本也有投資。」——《華爾街日報》

  「傑森絕對不會在你背後插刀。但他可能會當著你的面捅刀。」——知名媒體專家、紐約城市大學教授  洛西可夫(Douglas Rushkoff)

  「可謂世上最優秀的天使投資人。」——《二十分鐘談創投》(The Twenty Minute VC)
 

作者介紹

作者簡介    

傑森.卡拉卡尼斯Jason Calacanis


  【科技創業家.史上十強天使投資人】

  「你身為天使投資人的職責,就是擋住仇恨者、懷疑者,以及思想狹隘者,因為如果你的思想眼界狹隘,你的格局就小。我寧可看到我的創辦人敗在大目標,也不要他們在小目標上成功。」

  他現在是線上新聞新創公司Inside.com創辦人兼執行長,也是《本週新創》(This Week in Startups)的主持人,並常在媒體上出現。由於見解獨到,性格犀利,加上豐富的成功經歷,擁有眾多粉絲。

  他創辦了一連串的研討會,讓創業家與潛在投資人齊聚一堂;也曾是矽谷頂級創投公司紅杉資本(Sequoia Capital)的「偵察員」;個人也在150家新創公司的初始階段投入資金,其中包括Uber、Thumbtack、Weblogs、Tumblr、Evernote、LeadGenius、gdgt。

譯者簡介

林奕伶


  自由譯者,曾任新聞編譯。譯有《真理機器:區塊鏈與數位時代的新憲法》、《社交天性:人類如何成為與生俱來的讀心者?》、《創意插畫聖經》、《虛擬貨幣革命》等。.
 

目錄

第1章、這本書本該由別人來寫
美國夢
工作的未來——還有賺錢
逃離母體
 
第2章、布魯克林的力爭上游者
天使投資是賭博嗎?
紅杉資本偵察員方案的祕密起源
我夢想這種人生
「將你所學傳遞下去。」——尤達
不賭沒前途
給真正的圈外人
 
第3章、天使投資是什麼?
天使投資概論
「產品與市場相契合」與「退場」
沒有風險就沒有回報
「你只需要對一次。」——馬克.庫班
天使投資與無聊投資
典型的天使投資情境
下檔是什麼?
 
第4章、天使投資適合你嗎?
金錢、時間、人脈網路,以及專業技能
應對未知數
 
第5章、需要在矽谷才能成為偉大的天使投資人嗎?
 
第6章、矽谷有什麼特別的?
矽谷是宇宙的中心
地點、地點、地點
第二名就是頭號輸家
快車道人生
網路效應
雄心萬丈的遠大計畫
 
第7章、新創事業注資輪說明
這是天使輪還是種子輪?
血汗股權
自立創業
親朋好友
自籌資金
孵化器注資
種子
天使注資
過橋融資,又稱「種子+」
A輪
B輪、C輪、D輪、E輪、F輪與夾層輪
 
第8章、如果沒錢或錢不多,要怎麼當天使投資人?
資本結構表基本原則
登上資本結構表的五種方法
股東動機
別人的錢
二級銷售
貧窮天使
創辦與注資
 
第9章、顧問的利與弊
總得有個起點
機會成本
我的第一張顧問支票
蓄積力量
豐功偉業
路線衝突
四分之三也不錯
 
第10章、大學畢業直接進天使投資
賭桌上的笨蛋
未來就在我們身邊
 
第11章、如何切入天使投資:聯合團
最簡單的天使投資法
天使聯合團
聯合團的優點
 
第12章、第一個月:你的前十個聯合團交易
挑選聯合團交易
在聯合團中如何操作
撰寫交易備忘錄
絕地撲克手
天使:不只是個工作
我最大的疏漏:推特
 
第13章、第二個月:排滿天使與創辦人會面的三十天
建立自己的人脈網路
認識十二位天使
認識二十五位創辦人
學會熟練說不
 
第14章、我最好與最壞的提案會議
提案超載
我對投資人做過最好與最差的提案報告
 
第15章、提案會議之前該做什麼
提示:不是只用Google搜尋而已
 
第16章、提案會議中要做什麼
最少一小時
全神貫注
帶上紙和筆
啟動靜音模式
咖啡廳是最後選擇
最棒的提問,就是你沒寫下的那些
千萬別在提案時給答覆
 
第17章、如何挑選億萬創辦人
億萬元的問題
過濾你的交易流
找出可以擴張規模的事業
克服盲點
側重創辦人,而非構想或市場
 
第18章、四個創辦人問題
第一千零一次約會
如何提問
第0號問題
我們學到什麼?
 
第19章、繼續深入
接下來應該問的五個問題
策略性問題
我的資金消耗率(burn rate)判斷訣竅
個人問題
 
第20章、是創辦人,還是騙子?
拉長距離
創辦人的關鍵特質
沒有祕密
是沉默而致命,還是致命的沉默?
 
第21章、評估交易
時機
按比例取得股份
估值


第22章、天使為何應該做交易備忘錄
改善篩選過程的最佳方法
交易備忘錄最佳範本
新創公司的彩衣吹笛人
保持冷靜,繼續進行
 
第23章、拒絕交易的完美方式
拒絕創辦人的五十種方式
你想聽真話?
孵化器疲勞
說「還沒」,別說「不」
 
第24章、盡職調查核對清單
降低風險
扮演新創公司偵探
越線
糟透了
沒有最糟,只有更糟
看起來不妥,就是不妥
 
第25章、你的首肯
具體實現
 
第26章、創辦人應該如何對待天使
談判桌的兩端
天使的心路歷程
如何與天使溝通
忠誠
傑森.卡拉卡尼斯不吃鱉
 
第27章、重要莫過於月報
生命跡象
沒消沒息,不是好消息
負面教材
回覆月報
 
第28章、天使投資人的災難性第二年
連續性虧損
加倍下注
通往虛無的橋
轉型還是堅持?
 
第29章、昂首挺胸
漏斗盡頭的光
恐慌會傳染
別代替你投資組合的公司發言
資金管理
起頭容易收尾難
從失敗中學習
 
第30章、退場:優秀的公司是被買,而不是被賣
如何獲得報償
二級市場交易
併購
小鳥與禿鷹
聰明搞定
大家都想要你
 
第31章、找到你的節奏
你的策略是什麼?
有些天使賭的是創辦人
有些天使想解決問題
有些天使賭的是愉悅樂事
有些天使賭的是市場
 
第32章、你的天使之旅在哪裡結束?
回報不如投資
回報等於投資
回報是投資的二至五倍
回報是投資的五至百倍以上
 
致謝
 
 

序文

如果想變有錢,請看本書(節錄)


  你正好拿起這本書,心裡想著,為這兩百多頁花上幾塊錢是否可以改變人生,並讓自己富有得超出最瘋狂的夢想。我是本書作者傑森,出生於布魯克林,父母是酒保與護士,但如今我住大房子,車道上有好多輛特斯拉,ATM提款收據餘額每次都讓我看了笑咧了嘴。

  我會在書中說明我是怎樣做的,沒有企管碩士學位也沒有富爸爸,只是力爭上游,努力擠進矽谷的早期階段科技新創公司。沒有人想到我會在這一行成功,還有許多人積極努力地阻止我,但我已經走運八次,賺回了幾千萬美元,而且我才四十六歲。我做得實在太成功,所以我的計畫是再過幾年就退出這個競賽,而這套劇本就是我給你的禮物。是的,就是你:孩子在書店裡尖叫的媽媽,疲憊地在機場過境短暫停留的銷售主管,或者剛從大學畢業的年輕人,心裡想著,「現在怎麼辦?」

  我希望你勇敢無畏地買下這本書,接下來五年每年都讀讀這本書,並做五十次科技新創公司的豪賭,並成功猜中一個,給你帶回初始投資的一百倍、五百倍,甚至五千倍。

  有些人會放下這本書,並回到你在虛幻母體中乏味老套的生活。但我猜有不少人會看著這本書的書封說,「他X的,我要試一把。」
 
  我準備好了。你呢?我們一起努力吧。

 
 

詳細資料

  • ISBN:9789869815000
  • 叢書系列:
  • 規格:平裝 / 320頁 / 14.8 x 21 x 1.9 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
  • 出版地:台灣
  • 本書分類:> >

內容連載

(節錄)
 
這是天使輪還是種子輪?
 
你開始從事天使投資之後,會突然聽到很多新名詞冒出來,用來形容一家新創公司收到的各輪注資。總是有人找我問這些注資輪。「天使輪和種子輪有什麼不同?」「現在一般A輪的規模有多大?」
 
我要說的注資輪並非所有新創公司都會用到,而且世界上絕大多數的新創公司,其實沒有天使或創投業者的支持:他們被稱為「小企業」(small business)。
 
接下來的各輪是以正常順序列出,但是同樣有許多創辦人會跳過某些輪。我從未見過有哪一家新創公司全都進行過。
 
血汗股權
 
許多新創公司的第一輪注資來自創辦人本身,表現方式是無償為自己的事業努力上好幾個月。這不是正式的注資輪。而是事業的創立初始,而且不像投資輪,這時候的所有權是用創辦人自己的血汗支付。我們稱之為血汗股權(sweat equity),對身為天使投資人的你,這是有用的指標,因為這說明創辦人能在沒有資本的情況下創造價值。
 
這時候你大概會想,「難道不是所有新創公司一開始都是創辦人擁有100%的股份嗎?」沒錯。但並非所有創辦人都願意在沒有外來投資人的情況下創立新創公司。許多人堅持要有那第一張支票,彷彿那是安全毯。我比較喜歡的創辦人,是願意在投資者出現、並搬走部分壓力之前,就早早開始追求夢想。
 
根據我的經驗,這發出的信號就是,萬一這些創辦人有一天把錢花光了──幾乎所有新創公司都有這麼一天──他們有可能會恢復自己不支薪的狀態,同時靠自己的努力推動公司前進,以便挽救事業(還有你的投資)。
 
這些就是我面對的人,有騙子有建造者。
 
大家知道你是天使之後,會有大量想要你支持的創辦人蜂擁而至,而大多數都不是「血汗股權」的類型。
 
大部分自詡為創辦人的,都在等著天使拿5萬美元支票欽定給他們,才開始進行PowerPoint投影片以外的事情;或者更糟糕的是,用欺騙虛幻的冗長電子郵件,說明為什麼別的構想都爛透了,只有他們抄襲模仿的構想才會成功──目的就在於讓你相信他們,並給他們開張支票。
 
如果一個人在沒有資金下,能創造的最多就是PowerPoint投影片、或是令人難以忍受的電子郵件,他們已經排除自己經營新創公司的資格──而你應該以自己的風格告訴他們這一點。
 

 

 

 

前情回顧:全國電影類高校藝考全面推遲清華美術學院考慮聯考成績作為初選條件、高考後組織校考1.設計學類和美術學類以省美術學和設計學類統考成績為依據進行初選,各省設計學類和美術學類分別排隊劃定省統考成績初選入圍分數線。 2.藝術史論專業不組織初選,我校將對已報名考生按照報考條件進行資格審核,審核通過的考生可在高考後填報我校藝術史論專業志願。 3.報考設計學類和美術學類未通過初選的考生及報考藝術史論專業的考生,我校將按照原支付路徑退回考試報名費用。 中央美術學院 部分專業取消校考、部分專業使用聯考初選高考後兩周校考一、美術學、藝術學理論專業取消現場考試,將按照2020年高考文化課相對成績排序錄取。二、造型藝術、中國畫、藝術設計、城市藝術設計專業採用各省美術與設計類聯考成績進行專業初審。初審合格的考生於高考結束後的兩周內參加學校組織的複試。三、實驗藝術、書法學專業學校單獨組織專業初審,初審辦法將於近期另行通知。初審合格的考生於高考結束後的兩周內參加學校組織的複試。四、建築學專業取消現場考試,使用各省美術與設計類聯考成績,聯考合格的考生將按照2020年高考文化課相對成績排序錄取。五、藝術與設計管理(中外合作辦學)專業學校單獨組織專業考試,考試辦法將於近期另行通知。考試合格的考生將按照2020年高考文化課相對成績排序錄取。中國戲曲學院使用統考成績作為初選,高考後組織校考1、戲曲舞臺設計、舞檯燈光設計、化裝造型設計、戲曲服裝設計等美術類專業,通過使用省級統考成績作為初選條件,高考後再組織現場校考。2、取消了戲劇影視文學、藝術管理、動畫、繪畫、視覺傳達設計、數字媒體藝術六個專業的校考,編制分省計劃;3、將戲劇影視文學、藝術管理專業納入普通本科一批或合併批次的普通本科批招生;4、動畫、繪畫、視覺傳達設計、數字媒體藝術專業使用省級美術學和設計學類統考成績錄取,並公布最低專業成績要求,保證生源的專業水平。西安美術學院理論類專業取消、其他專業高考後組織校考 1.美術理論類、音樂學專業不組織校考。2.受疫情影響,鄭州、蘭州、瀋陽、長沙、西安5個考點組織的美術學類、設計學類校考,在高考結束後進行組考,具體方案另行公告。景德鎮陶瓷大學取消校考,使用聯考成績作為專業成績一、我校已經完成校考的江蘇省、福建省、廣西壯族自治區、天津市等四個省(市、區)本生源地的考生,獲得相應省級統考合格證的前提下,統一使用專業校考成績作為專業成績,專業成績獲得我校合格證可以報考我校。二、我校尚未組織校考的省(市、區)考生統一使用相應省(市、區)美術與設計學類專業統考成績,專業統考成績達到相應省市我校相應批次專業合格線可以報考我校。三、參加我校在天津市考點校考非江蘇省、福建省、廣西壯族自治區、天津市等四個省(市、區)本生源地的少部分考生統一使用相應省(市、區)美術與設計學類專業統考成績,該部分考生我校將統一辦理報名費的退費手續。四、未參加我校校考但是已經報名的考生,我校將統一辦理報名費的退費手續。北京舞蹈學院取消戲劇影視美術設計、藝術管理校考,使用聯考成績1、經反覆權衡利弊,決定取消戲劇影視美術設計專業、藝術管理專業和港澳臺僑考生的現場考試,並綜合使用省統考美術類成績、視頻報送、高考文化課成績等方式錄取。2、學校制定了兩套工作預案,後期將視情況變化予以選擇或調整:一是在湖北疫情還不適於考生外出的情況下,計劃在武漢設立現場考點,以視頻直播方式完成考試。二是在北京疫情防控還沒有緩解的情況下,計劃設立1-3個外地現場考點,派出招生考試小組完成考試。設立範圍考慮華東、西南和東北地區。山東藝術學院部分專業取消、使用統考成績作為專業成績1、學校認真研究後決定,部分專業取消校考,直接使用省統考成績作為專業成績,綜合考生高考文化成績擇優錄取。2、面試類專業初試擬採用系統上傳視頻方式組織考試,通過初篩減少現場複試人數,最大限度避免考生流動和聚集,防止疫情傳播。新疆藝術學院不組織校考,使用統考成績作為專業成績不再組織校考,專業成績使用省統考成績!天津工業大學使用聯考成績、綜合分錄取1.考試及錄取方式取消設計學類專業校考,將全國計劃設置為分省計劃。依據各省、市、自治區組織的美術學和設計學類統考成績及高考文化成績,按設計學大類錄取,分省計劃以填報高考志願前各省、市、自治區考試院公布的為準。2.設計學類專業錄取原則遵照2020年教育部及各省藝術類招生文件有關規定,結合我校實際情況錄取。(1)各省、市、自治區組織的美術學和設計學類統考本科同批次成績合格。(2)文化課成績達到各省、市、自治區美術學和設計學類本科專業錄取控制分數線。(3)根據我校在各省、市、自治區設置的錄取批次以及分省招生計劃,對專業(類)計劃所在錄取批次為非平行志願投檔的省、市、自治區,以綜合分排名錄取(綜合分=高考文化課成績+省統考成績,高考文化課成績不含政策加分);對專業(類)計劃所在錄取批次為平行志願投檔的省、市、自治區,按照各省、市、自治區規定的投檔成績排名錄取。投檔成績相同,依次比較高考文化成績中的語文、數學、外語成績。(4)只錄取有設計學類專業志願的考生。3.所有已報考我校設計學類並交費的考生給予退費,考生所交報名考試費在4月20日前按原交費渠道退回。北京印刷學院取消現場校考,採用聯考成績作為專業成績1.視覺傳達設計、數字媒體藝術、動畫、繪畫專業取消現場考試,採用美術類省級統考成績作為專業成績。2.我校將另行公布《北京印刷學院2020年藝術類本科專業招生簡章(修訂版)》,2020年藝術類專業招生錄取工作依據修訂版招生簡章執行。 3.近期我校將為已報名參加校考的考生統一辦理報名費的退費手續。 北京服裝學院取消現場校考,採用聯考成績作為專業成績1.美術類專業(服裝與服飾設計、產品設計、藝術與科技、視覺傳達設計、環境設計、動畫、數字媒體藝術、攝影、繪畫、中國畫、雕塑、公共藝術)取消現場考試,採用美術類省級統考成績作為專業成績。2.我校將另行公布《北京服裝學院2020年藝術類本科專業招生簡章(修訂版)》,2020年藝術類專業招生錄取工作依據修訂版招生簡章執行。3.退費等其他事項另行發布。中央戲劇學院部分專業取消、使用高考成績錄取1、部分專業可考慮取消專業考試,按照高考文化課成績(即考生成績與所在省一本線的比值)由高到低錄取。2、初試統一改為遠程考核,考生通過學校本科招生管理系統或第三方APP上傳的視頻、圖片資料3、部分專業由於專業特性和學校對生源選拔的特殊要求,將延期組考,並盡最大努力壓縮考程。北京電影學院部分專業取消、使用高考成績錄取1、部分專業取消專業校考,直接按照高考成績擇優錄取。2、部分專業調整考試方式,以提交視頻方式完成部分前序考試環節。3、部分專業擬調整合併考試內容,減少考試環節,壓縮考試周期,延期校考。4、學校高度重視提交視頻方式篩選的公平性、真實性、科學性。5、集中校考也要做適當程序調整,擬採用合併考試內容、減少考試環節、壓縮考試時間、錯峰分場考試的方式來進行,並儘量將考生在京考試時間壓縮在一周之內。四川傳媒學院部分專業採用網上視頻校考,可補報名1、我校2020年藝術類專業校考工作仍將繼續開展2、已在我校河南省考點和山西省考點【含河北、北京、天津、內蒙古等省(市、自治區)】參加了專業考核測試的考生,其所取得的考核結果依然有效,錄取原則不變,仍舊按照之前已公布的原則錄取,即:校考成績合格,高考文化成績達到生源所在省級教育主管部門劃定的該類別文化控制線,按填報志願考生的專業成績,由高分到低分進行錄取;3、未參加我校山西省考點校考的河北、北京、天津、內蒙古四省(市、自治區)考生,可參加我校校本部考點的現場考試(考試地點:成都市郫都區團結街道,四川傳媒學院新校區)。考生須在我校官網和微信公眾號上報名,報名時間為4月中旬,考試時間為高考後兩周以內(報名和考試的具體時間另行通知)。以上四省(市、自治區)的考生可報考專業及錄取原則,與在山西考點參加報考的考生一致;4、已在山東省教育招生考試院網報系統上報名我校相關專業且繳費成功的山東籍考生,可直接在「小藝幫APP」上按步驟完成註冊綁定,參加我校藝術類專業網考(廣播電視編導專業除外),且不必再繳費;錯過山東省教育招生考試院網報系統報名的考生,可在「小藝幫APP」上補報;廣播電視編導專業不再進行校考,認可山東省省級統考成績,按填報志願考生的綜合成績由高到低錄取,所繳廣播電視編導專業校考報名費,按山東省教育考試院相關規定辦理退費。... ... directubeee

 

 

 

 

 

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